樂居財(cái)經(jīng)嚴(yán)明會6月30日，上海生生醫(yī)藥冷鏈科技股份有限公司（以下簡稱：上海生生）在上海證券交易所主板提交招股書申報(bào)稿，保薦人為中金公司。

公司本次擬募資9億元，用于總部研發(fā)基地及研發(fā)中心建設(shè)、生物醫(yī)藥冷鏈服務(wù)能力升級項(xiàng)目等，估算上市后市值約60億元。

(相關(guān)資料圖)

上海生生成立于2017年，注冊資本3.4億元，專注于為藥物研發(fā)、生命科學(xué)、生物技術(shù)、商業(yè)成品藥等領(lǐng)域的客戶提供全鏈條一體化冷鏈服務(wù)，其運(yùn)輸臨床試驗(yàn)藥品、生物樣本、醫(yī)療器械、商業(yè)成品藥等。

報(bào)告期內(nèi)，上海生生吸引眾多明星機(jī)構(gòu)，進(jìn)行了三輪融資。公司引進(jìn)投資拉升估值的同時(shí)，實(shí)控人控制企業(yè)寧波宴伽一路開啟大賣模式，鞠繼兵、肖忠梅夫婦二人賺得盆滿缽滿。

2020年6月，上海生生進(jìn)行期內(nèi)首次融資及股權(quán)轉(zhuǎn)讓，寧波宴伽、寧波弗斯生分別以91.6萬元、144.2萬元的價(jià)格受讓鞠繼兵等11名股東合計(jì)所持上海生生部分股權(quán)，均為低價(jià)轉(zhuǎn)讓，股轉(zhuǎn)價(jià)格為1元。其中，寧波宴伽由鞠繼兵、肖忠梅共同持股；寧波弗斯生則由10名公司創(chuàng)始股東和其他員工持有。

同時(shí)，德邦物流通過德邦基業(yè)以665萬元的價(jià)格受讓劉思琴所持公司部分股權(quán)，對應(yīng)股轉(zhuǎn)價(jià)格為96.66元/注冊資本；此外，德邦基業(yè)還向上海生生再次增資2800萬元，增資價(jià)格為97.68元/注冊資本，對應(yīng)公司估值為7億元。

以1元低價(jià)取得股權(quán)后，寧波宴伽迅速開啟套現(xiàn)之路。2020年11月，寧波宴伽將所持公司部分股權(quán)以合計(jì)1.34億元的價(jià)格轉(zhuǎn)讓給鐘鼎六號、鐘鼎六號青藍(lán)、君聯(lián)欣康、建發(fā)叁號、高瓴閏恒、惠每康宏、君聯(lián)晟源，股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格為223.26元/注冊資本；同時(shí)，協(xié)立投資、德邦基業(yè)通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓分別套現(xiàn)2400萬元、3200萬元。

同時(shí)間，協(xié)立投資通過瑀坤創(chuàng)投、創(chuàng)熠劦律再次向公司增資，以及鐘鼎六號、鐘鼎六號青藍(lán)、君聯(lián)晟源、君聯(lián)欣康、高瓴閏恒、建發(fā)叁號等六名機(jī)構(gòu)向上海生生合計(jì)增資2.5億元，公司估值升至18.5億元。

時(shí)間來到2021年，這年3月，上海生生進(jìn)行了一次融資，由君聯(lián)晟源、君聯(lián)欣康、高瓴閏恒、惠每康宏、建發(fā)叁號、鐘鼎六號、鐘鼎六號青藍(lán)7家機(jī)構(gòu)再次投資1.5億元，增資價(jià)格為482.72元/注冊資本，對應(yīng)公司估值為41.5億元，較2020年6月期內(nèi)首次增資時(shí)的7億元，公司估值10個(gè)月時(shí)間漲了4.93倍。

在此期間，寧波宴伽又通過兩輪股權(quán)轉(zhuǎn)讓，向南虹新動能、濰坊虹閎轉(zhuǎn)讓所持公司部分股權(quán)，分別套現(xiàn)2500萬元、750萬元。據(jù)統(tǒng)計(jì)，報(bào)告期內(nèi)，鞠繼兵、肖忠梅二人通過寧波宴伽合計(jì)套現(xiàn)了1.67億元。此外，杏澤投資也在同年11月退出上海生生股東行列，套現(xiàn)了3.17億元。

遞表前，上海生生共有28位股東，其中，控股股東為鞠繼兵，其通過直接及間接方式合計(jì)持有公司19.75%的股份。肖忠梅持有公司5.63%的股份，二人作為公司共同實(shí)際控制人，通過直接及間接方式合計(jì)控制公司42.62%的股份。

據(jù)招股書，肖忠梅雖為上海生生實(shí)控人之一，但并未在公司任職，而是在子公司生生物流結(jié)算部任副總監(jiān)。此外，肖忠梅的親戚也被安排在生生物流任職并持有上海生生股份，其中，肖忠梅的弟弟肖忠海任生生物流銷售副總監(jiān)，持有公司的股權(quán)比例為0.072%，肖忠梅的弟媳潘夏璇任職生生物流質(zhì)量高級經(jīng)理，持股比例為0.04%。

此外，明星投資機(jī)構(gòu)高瓴資本通過高瓴閏恒、珠海朗恒合計(jì)持有上海生生9.29%的股份；君聯(lián)資本通過君聯(lián)晟源、君聯(lián)欣康、君聯(lián)恒澈合計(jì)持有公司12.35%的股份；鐘鼎資本累計(jì)持股13.55%。

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